Em nome da transparência, um dos três valores fundamentais da Funpresp-Exe, a Fundação manterá esclarecimentos permanentemente atualizados aos participantes sobre investimentos em ativos da Americanas S/A.
A Funpresp-Exe encerrou 2022 com R$ 6,49 bilhões em patrimônio, sendo a maior parte desse montante, R$ 4,49 bilhões (69%), administrada pela própria Entidade. Os demais R$ 2 bilhões (31%) são geridos por fundos administrados por gestores de recursos de terceiros (Asset Managers).
Na carteira administrada diretamente pela Funpresp-Exe não há (e nunca houve) ações ou debêntures da Americanas S/A.
A gestão dos segmentos de ações e de crédito privado é realizada exclusivamente por meio dos fundos contratados por meio de processos licitatórios, que seguem a legislação em vigor (Lei 13.303/2016). Por contrato, a Funpresp-Exe não pode exercer qualquer influência na escolha de ativos pelos gestores para essas carteiras, mas monitora de perto os investimentos realizados, garantindo que os regulamentos dos fundos e as Políticas de Investimento da Fundação sejam observados.
Em particular, a exposição da Fundação ao mercado acionário se dá exclusivamente por meio de fundos de investimento que aplicam em ativos seguindo o Índice Bovespa. As ações da empresa Americanas S/A faziam parte dessa carteira do Índice. Portanto, a Fundação tinha uma exposição indireta às ações da Americanas S/A.
Em 11/01/2023, dia em que a empresa revelou inconsistências nas suas demonstrações financeiras, os gestores contratados haviam alocado indiretamente no patrimônio da Funpresp-Exe R$ 1,6 milhões em ações e R$ 19,90 milhões em debêntures da varejista totalizando R$ 21,5 milhões.
Importante ressaltar que esses valores representavam 0,02% (ações) e 0,30% (debêntures) do patrimônio da Fundação.
Em 24/01/2023, o valor de mercado desses ativos da Americanas S/A era de aproximadamente R$ 1,5 milhão, valor equivalente a apenas 0,02% do patrimônio da Funpresp, que era de R$ 6,6 bilhões. No entanto, o real prejuízo só poderá ser apurado quando os gestores venderem esses papéis. Embora uma oscilação negativa de R$ 20 milhões pareça muito expressiva para uma pessoa, é uma oscilação corriqueira para a carteira da Funpresp-Exe, pois representa somente 0,30% do patrimônio da Fundação. Para ilustrar, nos primeiros 17 dias de janeiro, tivemos 6 dias de oscilação superior a esta na carteira, sendo 3 delas negativas e 5 positivas.
A Funpresp-Exe é credora da varejista, como outros fundos de pensão, fundos de investimentos, empresas e indivíduos. Estima-se que 140 mil pessoas físicas ou jurídicas também investiram nesses papéis, segundo noticiado pela imprensa.
A Política de Investimentos da Fundação prevê a diversificação de segmentos e ativos para mitigar os riscos inerentes aos investimentos. Logo, esse evento adverso que atingiu todo o mercado financeiro terá repercussões marginais sobre a rentabilidade da Funpresp-Exe a longo prazo. É importante lembrar que cerca de 80% dos ativos da Fundação são títulos públicos federais. Nos últimos meses, a Funpresp-Exe tem feito compras de títulos públicos atrelados à inflação a taxas superiores a IPCA + 6% ao ano, com vencimentos daqui a 15, 20, 30 anos, garantindo aos participantes rentabilidade muito superior à meta atuarial (IPCA + 4%) no horizonte de sua aposentadoria.
No portal da Funpresp-Exe (https://www.funpresp.com.br/demonstrativos-de-investimentos) podem ser encontrados todos os ativos dos fundos de investimentos contratados.